투자자산운용사 독학)제3과목 제9장 분산투자기법

 
 
 

2022 투자자산운용사 최종정리문제집

1. 이론정리와 문제풀이가 동시에 가능한 교재! 2. 최신 출제경향 완벽반영! 3. 문제별 중요도 표시로 목표점수에 따른 맞춤 학습 가능! 4. 실전감각을 기를 수 있는 실전모의고사 수록! 5. 계산문제에 꼭 나오는 필수 암기 빈출공식 수록! 6. 시험장에 들고 갈 핵심체크포인트 자료집 무료 제공!(홈페이지에서 다운) 7. 키워드로 완성하는 투자자산운용사 핵심완성 노트 추가 제공!(홈페이지에서 다운) 8. 핵심용어 동영상강의 & 온라인 모의고사 무료 제공!(홈페이지에서 제공)

저자

와우패스 교수진

출판

와우패스

출판일

2022.04.01

📌 투자자산운용사 시험 D-57

✍️ 투자자산운용사 독학 제3과목 직무윤리 및 법규 / 투자운용 및 전략 I 등

제9장 분산투자기법

 

위험(분산, 표준편차)정리

-분산=시그마제곱
-표준편차=시그마

투자자의 효용극대화

-무차별곡선
: 위험회피 성향이 상대적으로 낮기 때문에
위험과 기대수익률이 큰 B를 선택.

-무차별곡선(투자자의 효용극대화)
: 위험회피 성향이 상대적으로 크기 때문에
위험과 기대수익률이 작은 A를 선택.

-공분산=A주식표준편차xB주식표준편차xAB상관계수

 
* 자본시장선(CML)은 비체계적 위험이 포함되어 있어
모든 자산을 선에 수렴시킬 수 없음.
반면 증권시장선(SML)은 비체계적위험은 다 제거되었다고   보기 때문에
효율적이든 비효율적이든 모든 개별증권이 선에 수렴.